 |
||||
    |
|
|
||
|
Мы в СМИ03.07.2012 Quote.rbc.ru: Аналитики ИФК «Метрополь» возобновили финансовый анализ бумаг «Казаньоргсинтеза»«Мы возобновляем финансовый анализ компании «Казаньоргсинтез», справедливая стоимость обыкновенных акций которой составляет 0,2 долл./акция, что подразумевает потенциал роста на 69% и рекомендацию «покупать». Компания опубликовала сильные результаты за I квартал 2012г. по РСБУ. Выручка выросла на 20% кв/кв, до 384 млн долл., что главным образом было связано с увеличением выручки от продаж полиэтилена низкого давления (ПНД) на 38% кв/кв, до 194 млн долл., и с ростом выручки от реализации поликарбонатов до 49 млн долл. Однако рост данных показателей был частично нивелирован снижением выручки от реализации полиэтилена высокого давления (ПВД) на 1%. В результате EBITDA «Казаньоргсинтеза» увеличилась на 7% кв/кв, до 74 млн долл., чистая прибыль выросла на 127% кв/кв, до 30 млн долл., что произошло благодаря росту EBITDA и более высокой внеоперационной прибыли. EBITDA компании продемонстрировала рост на 13% г/г. Недавно компания опубликовала годовой отчет за 2011г., в связи с чем мы обновили наши прогнозы по объему производства. По нашим прогнозам, выручка «Казаньоргсинтеза» за 2012г. увеличится на 12% г/г, до 1,4 млрд долл., за счет роста цены на полиэтилен на 5% по сравнению с предыдущим годом и увеличения объемов производства на 7% г/г. В результате мы ожидаем рост EBITDA на 7% по сравнению с предыдущим годом, до 259 млн долл. В соответствии с нашим прогнозом свободный денежный поток компании составит 131 млн долл. (+7% г/г). Высокая долговая нагрузка «Казаньоргсинтеза» была причиной постоянного беспокойства для компании и рынка. В конце 2011г. соотношение чистый долг/EBITDA составило 3,7х. Однако учитывая прогнозируемые финансовые результаты, мы ожидаем, что чистый долг компании в 2012г. снизится на 23% г/г, до 680 млн долл., и достигнет отрицательного уровня к 2017г. Мы рекомендуем «покупать» акции компании, справедливая стоимость которых составляет 0,2 долл./акция (обык.), что указывает на потенциал роста на 69%», - сообщили аналитики ИФК «Метрополь». http://quote.rbc.ru/comments/2012/07/03/33701786.html |
|||
|
|
||||
К списку новостей
Добавить в портфель
Смотреть портфель
Версия для печати
 |
 |
||
|
|
|||
|
Сайты группы «МЕТРОПОЛЬ» |
||
|
Copyrights © 2025. Все права защищены. |
||