Мы в СМИ
01.07.2010
Прайм-Тасс - Металлы: Состояние и прогноз развития рынка черной металлургии по итогам мая 2010 г
СОСТОЯНИЕ МИРОВОГО РЫНКА
Основными особенностями ситуации на мировых металлургических рынках в мае стали значительные коррекции в секторах базовых цветных металлов и слабый спрос на продукцию черной металлургии на фоне попыток производителей переложить на покупателей увеличение издержек, обусловленное ростом сырьевых цен. Часть продуцентов отказалась от возобновления работы приостановленных ранее мощностей и ускорила плановые сроки начала ремонтных работ на своих производствах и установках, эффективная загрузка которых в сегодняшних условиях оказалась невозможной.
Китай, в наибольшей степени затронутый удорожанием импортируемых сырья и металлов, ослабляет господдержку внутреннего спроса и активизирует разработку и реализацию мер по реструктуризации национальной металлургической отрасли. Одновременно продолжаются усилия, нацеленные на развитие зарубежной сырьевой и производственной базы, хотя в последнее время они встречают растущее сопротивление национальных регулирующих органов и бизнеса других государств. Новым моментом в сырьевой экспансии КНР становится интерес к относительно небольшим, но перспективным ресурсам и компаниям, отдача от которых возможна в наименьшие сроки.
В черной металлургии перегрев мирового рынка железорудного сырья /ЖРС/ в большинстве регионов столкнулся со слабым спросом на конечную стальную продукцию. На этом фоне значительная часть сталелитейных компаний вынуждена пересматривать планы повышения цен во 2-3 кв. 2010 г, отмечены случаи предложений продукции по ценам, близким к демпинговым.
ЖЕЛЕЗО – под давлением тройки ведущих экспортеров практически все крупные покупатели руды были вынуждены перейти на квартальную систему контрактных цен и согласовать новые цены на 2 кв., которые превысили прежние почти вдвое, хотя оказались несколько ниже показателей спотового рынка. Тем не менее, наблюдавшееся в мае падение цен на спот-рынке ЖР к концу месяца приостановилось, не достигнув уровня квартальных цен на апрель-июнь.
ArcelorMittal считает, что квартальные контракты на руду установились на мировом рынке.
Индийская NMDC переходит на квартальные контракты и удваивает цены на сырье для японских и южнокорейских сталелитейщиков, включая Nippon Steel и Posco, до 121 долл/т.
Shagang подписала договор с Ferrexpo о поставке в течение 10 лет окатышей общим объемом 3 млн. т.
«Северсталь» заключила сделку по приобретению 16,5 проц акций компании Core Mining, которая занимается разработкой находящихся на ранней стадии реализации ЖР-месторождений в Конго и Габоне. «Северсталь» имеет опцион на дальнейшее приобретение акций Core.
Мировое производство DRI /прямовосстановленное железо/ по итогам января-апреля увеличилось на 13,1 проц до 19,18 млн т, за апрель рост составил 11,66 проц до 4,79 млн т /к марту – снижение на 2,03 проц/. В пятерку лидеров по объемам выпуска продукции в апреле вошли Индия /1,67 млн т/, Иран /828 тыс т/, Мексика /475 тыс т/, Саудовская Аравия /400 тыс т/ и Венесуэла /370 тыс т/.
Канада в январе-марте расширила поставки ЖРС на мировой рынок на 29,3 проц до 6,4 млн т. В тройку крупнейших потребителей вошли Германия, Франция и США, на которые пришлось 56 проц от общего объема экспорта, доля Китая сократилась с 37,5 проц до 6,1 проц.
США в 1 кв. увеличили добычу руды на 25,3 проц до 9,9 млн т, к октябрю-декабрю 2009 г - рост на 5,1 проц.
В Мексике производство руды в марте выросло на 26,1 проц до 684,69 тыс т.
В Венесуэле делегация банка Banco de Desarrollo de China посетила строящийся ГОК госкомпании Ferrominera Orinoco, а также ЖР-месторождения San Isidro, Las Pailas, Los Barrancos и San Joaquin с целью подготовки переговоров о китайском участии в освоении запасов железа и других полезных ископаемых.
В Перу в апреле ГОК Shougang Hierro Peru /СП с китайским участием/ поднял добычу на 19,9 проц до 436 тыс т.
В Бразилии MMX по итогам 1 кв. расширила продажи руды на 168 проц до 1,51 млн т, причем 61 проц от этого объема реализован на внутреннем рынке. Shandong I/S Group подписала меморандум о взаимопонимании с Shandong /входит в Xinwen Mining/ и Hongkong /Honbridge Holdings/ по совместному развитию железорудного проекта SAM, запасы которого оцениваются в 6,2 млрд т.
В Чили выпуск руды и стали в апреле сократился на 11,7 проц.
В Швеции компания LKAB в 1 кв. увеличила выпуск ЖР на 67,6 проц до 6,2 млн т, в н.в. компания продает руду европейским странам и Китаю по базовой цене 2008 г.
Украина в январе-апреле повысила производство ЖРС на 35,8 проц до 25,353 млн т. Импорт руды расширился в 2,1 раза до 1,696 млн т, в апреле к марту – рост на 3 проц до 544,8 тыс т. Экспорт в январе-апреле увеличился на 72,5 проц до 10,675 млн т /апрель к марту – снижение на 7,5 проц до 2,621 млн т/.
В ЮАР добыча руды в апреле увеличилась на 25,8 проц.
Иран за 2 мес., начиная с 21 марта, нарастил выпуск руды на 22 проц до 2,59 млн т. За апрель экспорт руды и концентрата увеличился на 270 проц до 1,19 млн т, из них 1,16 млн т отгружено в КНР. Добыча руды на шахте Jalal Abad за 1 мес. с 21.03 выросла на 158 проц до 35 тыс т.
В Казахстане в январе-апреле добыча руды расширилась на 22,3 проц до 15,7917 млн т, выпуск окатышей - в 2,4 раза до 2,858 млн т. ENRC во 2 кв. подняла цены на руду, поставляемую ММК, на 90 проц.
В Китае министерство финансов готовит решение о снижении налогообложения национальной железорудной отрасли, что должно содействовать снижению зависимости от импортируемых ресурсов. В середине мая импортную руду не приобретали до 80 проц местных компаний, к началу июня объем закупок несколько расширился.
В январе-апреле добыча руды выросла на 27,9 проц до 292,261 млн т /в апреле добыто 88,074 млн т/. По итогам первых 4 мес. 2010 г наблюдался рост импорта на 11,6 проц до 210,32 млн т, однако в апреле ввоз снизился на 2,9 проц до 55,33 млн т. Поставки из Австралии, Индии и Бразилии увеличились соответственно на 10,99 проц, 1,96 проц и 22,51 проц до 84,6 млн т, 46 млн т и 42,9 млн т, однако по сравнению с мартом доля этих трех стран в общем объеме ввезенного ЖРС снизилась с 83 проц до 80,8 проц. В первой декаде мая запасы импортной руды в основных портах выросли на 0,5 проц до 68,35 млн т, в т.ч. бразильского сырья - снизились на 0,5 проц до 17,02 млн т, австралийского - увеличились на 0,6 проц до 21,25 млн т, индийского - выросли на 2,6 проц до 17,3 млн т.
В Индии экспортная пошлина на крупнокусковую руду повышена с 10 проц до 15 проц для противодействия экспорту в целях накопления внутренних запасов сырья для национальной сталелитейной промышленности.
В Австралии производство руды в январе-марте выросло на 29 проц до 103,45 млн т, к 4 кв. 2009 г – сокращение на 4 проц. Экспорт ЖР в 1 кв. по сравнению с октябрем-декабрем 2009 г также уменьшился на 4 проц до 94 млн т. Антимонопольная комиссия затягивает проверку, связанную с планами создания BHP Billiton и Rio Tinto СП по производству руды - от компаний затребованы дополнительные документы для дальнейшего изучения. На проекте Blue Hills СП компании Midwest Mining и Sinosteel начали добычу руды, достигнута суточная мощность 3-3,5 тыс т.
СТАЛЬ – мировое производство в январе-апреле выросло на 31,3 проц до 465,5 млн т /в апреле – рост на 35,7 проц до 121,65 млн т/. Китай увеличил выпуск на 25,4 проц до 213,3 млн т, Япония – на 52,2 проц до 25,4 млн т, США – на 67,3 проц до 26,4 млн т, Индия - на 9,9 проц, до 21,6 млн т, Ю.Корея – на 27,5 проц до 18 млн т. Страны ЕС-27 нарастили производство на 44,3 проц до 58 млн т, в т.ч. ФРГ - на 62 проц до 14,8 млн т. Загрузка производственных мощностей в апреле составила 83,4 проц, что является самым высоким показателем с августа 2008 г. За май мировые цены на стальную продукцию выросли на 3,2-4,5 проц.
Производство нержавейки в 1 кв. выросло почти на 54,6 проц до 7,5 млн т, по сравнению с 4 кв. 2009 г рост составил 11,5 проц.
Китай в 1 кв. нарастил экспорт стальной продукции на 69,5 проц до 8,7 млн т. Четырехлетние переговоры по слиянию компаний Baosteel и Baotou Iron and Steel Group of Inner Mongolia закончились безрезультатно.
ХРОМ – глобальный спрос и объемы поставок оставались высокими, однако цены в КНР и у ряда поставщиков, зависящих от китайского импорта, скорректировались.
В США рынок феррохрома в мае оставался активным благодаря дефициту, обусловленному транспортными проблемами в ЮАР.
Турция в апреле утроила отгрузку хромовой руды на мировой рынок до 279 тыс т /к марту – рост на 90 проц/, при этом на поставки в Китай пришлось 271,1 тыс т. По итогам января-апреля экспорт составил 761,9 тыс т.
В ЮАР добыча хромовой руды в апреле увеличилась на 42,3 проц. Xstrata во 2 декаде мая объявила форс-мажор по поставкам феррохрома из-за забастовки рабочих транспортной отрасли. Merafe Resources, мощности которой с начала года загружены на 85 проц, на фоне роста тарифов на электроэнергию, а также прекращения работы ряда плавильных компаний вынуждена продолжить сокращение производства феррохрома.
В Казахстане ENRC в 1 кв. увеличила добычу хромовой руды на 35,9 проц до 1,146 млн т, выпуск феррохрома - на 70 проц до 345 тыс т.
В Пакистане ослабление китайского рынка привело к снижению цен на хромовую руду.
В Китае импорт руды и концентрата в апреле снизился по сравнению с мартом на 1,3 проц до 833,93 тыс т, феррохрома – вырос на 42 проц, в т.ч. высокоуглеродистого - почти в 3,5 раза до 199,678 тыс т. Цены на феррохром снизились впервые с января, что вызвано спадом на рынке нержавеющей стали.
В Индии внутренние спотовые цены на хромовую руду оставались одними из самых высоких по сравнению с другими производителями.
В Японии в 1 кв. потребление высокоуглеродистого феррохрома увеличилось в 2,2 раза до 182 тыс т, однако импорт в страну материала увеличился лишь на 4,8 проц до 153,9 тыс т, что связано с наличием значительных запасов у производителей нержавеющей стали.
СОСТОЯНИЕ РОССИЙСКОГО РЫНКА
Индекс металлургического производства в январе–апреле 2010 г вырос на 18 проц. В отношении российской металлопродукции на 1 мая действовали 28 ограничительных мер, введенных иностранными государствами для защиты внутренних рынков.
На предприятиях горно-металлургического комплекса на начало мая просроченная задолженность по заработной плате увеличилась за месяц на 9 проц.
В черной металлургии в январе-апреле емкость внутреннего рынка металлопроката выросла на 55 проц. Объем экспорта проката черных металлов в январе-марте увеличился на 26,3 проц до 8 млн т, импорта - на 65 проц до 0,78 млн т.
ЖЕЛЕЗО – за январь-апрель производство концентрата увеличилось на 23,3 проц до 30,1 млн т, окатышей – на 35,9 проц до 12,1 млн т. Цены на добычу и обогащение ЖР в апреле выросли на 36,7 проц. Экспорт руды и концентрата в январе-марте составил 5,3259 млн т, в т.ч. в страны дальнего зарубежья – 4,0742 млн т.
На ММК в мае впервые с 1988 г агломерационное производство преодолело отметку в 1 млн т выпущенного за месяц агломерата.
В Республике Карелия ОАО «Карельский окатыш» /входит в «Северсталь-Ресурс»/ с начала 2010 г нарастил выпуск окатышей в 1,6 раза.
В Свердловской обл. Высокогорский ГОК /входит в Evraz Group/ провел технологические взрывы в шахтах «Естюнинская» и «Южная», отбито соответственно 150 тыс т /содержание железа - 28,8 проц/ и 180 тыс т /23,8 проц/ рудной массы, что достаточно для работы добычных участков в течение 3 мес. На шахте «Магнетитовая» ВГОК произошел обвал породы, погиб один человек.
В Кемеровской обл. начат ремонт технологического оборудования шахты и дробильно-обогатительной фабрики Таштагольского филиала ОАО «Евразруда», при этом отгрузка сырья потребителям осуществляется из ранее созданных запасов.
СТАЛЬ – в январе-апреле выпуск стали расширился на 24,6 проц до 21,3 млн т, готового проката черных металлов – на 23 проц до 18,4 млн т. В мае общий индекс средних недельных рыночных цен металлопроката вырос примерно на 3 проц. Средние отпускные цены увеличились по сравнению с апрельскими на 9,7 проц. Внутренние рыночные цены прекратили рост в середине мая, в последнюю неделю месяца цены сортового проката снизились на 1-2 проц, листового – на 0,3-0,5 проц.
Объем производства проката из нержавеющей стали в 1 кв. увеличился на 108,3 проц до 26,139 тыс т, за март-май рост цен на различные виды нержавеющего проката составил от 15 до 30 проц.
В январе-апреле производство готового проката на ЗСМК /входит в Evraz Group/ выросло на 36,6 проц до 1,846 млн т, на ММК – на 33,8 проц до 3,371 млн т, на НЛМК – на 28,9 проц до 2,912 млн т, на ЧерМК /»Северсталь"/ – на 25,9 проц до 3,154 млн т, на ЧМК /»Мечел"/ – на 11,8 проц до 1,032 млн т, на НТМК /Evraz Group/ – на 0,4 проц до 1,160 млн т. Снизили объем производства входящие в «Металлоинвест» предприятия «Уральская сталь» - на 0,3 проц до 864 тыс т и ОЭМК – на 3,3 проц до 929 тыс т, а также НКМК /Evraz Group/ – на 7,5 проц до 431 тыс т.
ХРОМ - в январе-апреле выпуск низкоуглеродистого феррохрома вырос на 36,6 проц до 55,3 тыс т /в апреле– на 44,3 проц до 8,3 тыс т, к марту 2010 г – снижение на 0,9 проц/.
В Свердловской обл. ОАО «Ключевский завод ферросплавов» из-за чистого убытка отказался от выплаты дивидендов по итогам 2009 г. В 1 кв. завод увеличил выпуск хрома, феррохрома и ферротитана на 33 проц.
В Челябинской обл. Челябинский электрометаллургический комбинат в 2009 г сократил выручку от реализации феррохрома на четверть.
Глобальная металлургия во 2 кв. 2010 г, как и в начале 2009 г, излишне активно отреагировала на позитивные признаки посткризисного восстановления, что привело к многочисленным коррекциям в отрасли. Усилились региональные различия на рынках метпродукции и сырья, в то же время заметного приближения к ценовым и производственным показателям наиболее негативной фазы кризиса не наблюдается.
Китай пытается сдерживать темпы роста производства ряда металлов, но это пока удается не в полной мере. При этом власти многих провинций КНР разработали и постепенно добиваются практической реализации планов, направленных на оптимизацию структуры и обновление производственной базы металлургии. Правительство Китая продолжает оказывать всестороннюю поддержку национальному металлургическому бизнесу, включая отстаивание интересов китайских компаний на мировом рынке, при этом особое внимание уделяется развитию зарубежной сырьевой и производственной базы за счет покупки перспективных активов или долей в них.
В черной металлургии переход на квартальную систему согласования контрактных сырьевых цен привел, с одной стороны, к почти двойному удорожанию ЖРС, с другой стороны, к снижению спотового рынка. Стремление стальных компаний возложить новые издержки на конечных потребителей вызвало быстрый переход покупателей к выжидательной тактике. В последнее время на всех основных региональных рынках наблюдается избыток предложения. В результате все больше продуцентов сплава отказываются от ранее анонсированных планов повышения цен, а в ряде случаев – снижают их. При этом, несмотря на ослабление железорудного спроса, поставщики руды уведомили меткомпании о повышении цен на 3 кв., рассчитанном на основе текущих показателей рынка. В ответ большинство крупных азиатских и европейских меткомпаний активизирует меры по наращиванию собственной сырьевой базы, однако Vale, BHP Billiton и Rio Tinto предпринимают упреждающие шаги по установлению контроля над наиболее привлекательными активами в малоосвоенных регионах, прежде всего в Африке и Австралии.
На фоне возвращения Китая к рекордным показателям выпуска стали за месяц значительную опасность для ведущих экспортеров представляет быстрое восстановление китайского присутствия на мировом стальном рынке.
В металлургической отрасли России в апреле-мае рост внутреннего спроса происходил опережающими темпами по сравнению с увеличением экспорта. За счет экспортно-сырьевой направленности отрасли восстановление проходит в привязке, хотя и с некоторым опозданием по отношению к основным мировым тенденциям. В то же время, рост производства ряда металлов по сравнению с первыми месяцами 2010 г заметно замедлился. Некоторые предприятия, ставшие объектами целевой помощи Правительства в 2009 г, не вышли на нормальный режим работы и вынуждены сдерживать производство из-за низкого спроса, кредитных и других проблем. В целом, растущий интерес инвесторов и горнодобытчиков к новым активам сталкивается с существенным увеличением платежей. Охлаждение мировых рынков внесло дополнительную неопределенность относительно сроков заявленных рядом компаний IPO на зарубежных площадках.
В черной металлургии РФ Правительство вынуждено было вмешаться в планы меткомпаний по повышению стальных цен, привязанные к ситуации на мировом рынке, но не учитывающие значительную обеспеченность собственным сырьем. Тем не менее, итоговое удорожание не менее, чем на 20 проц, в сочетании с сокращением объемов отгрузки накануне пересмотра цен, не устроило потребителей и стало предметом расследования ФАС. Основные продуценты сплава улучшают текущие производственные показатели, одновременно часть средних компаний допустила снижение объемов выпуска продукции. Загрузка мощностей крупных предприятий поддерживается в пределах 80-100 проц, продолжается реализация большинства инвестиционных проектов, в то же время ММК испытывает снижение спроса на свою продукцию.
Отмечается некоторый рост интереса зарубежных инвесторов к железорудным и стальным проектам на территории РФ.
ПРОГНОЗ ПО МИРОВОМУ РЫНКУ
Серьезные коррекции цен на цветные металлы и несбывшиеся надежды на рост в секторе чермета не смогут полностью нивелировать позитивное развитие металлургии с начала 2010 г и всего лишь окажут стабилизирующее воздействие на мировой рынок за счет снижения спекулятивного интереса к сырью и металлам. В то же время, спрос на продукцию металлургии до конца года останется ограниченным, что повлияет на темпы преодоления последствий кризиса.
Китай, выступивший в период кризиса в качестве центра наиболее устойчивого развития металлургии, сместит акценты от господдержки национальной металлургии к ужесточению и конкретизации мер по реструктуризации отрасли. Предпринимаемые властями КНР усилия приведут во 2-м полугодии 2010 г к ограничению темпов роста металлургии, вплоть до сокращения производственных показателей от максимумов, достигнутых во 2-м квартале. Упорядочатся мероприятия по сокращению количества малых и средних предприятий при одновременном укрупнении основных производств. Повысится активность китайских государственных и частных компаний по приобретению долей и поглощению перспективных активов за пределами национальной территории Китая.
В ближайшие месяцы продолжатся попытки игроков, имеющих сырьевой бизнес на территории Австралии, оказать давление на местные власти в связи с планами последних ввести с 2012 г 40 проц-ный налог на прибыль горнодобывающих компаний. Сырьевики будут стремиться не допустить прецедента в сфере горнодобычи, которому в той или иной степени могут последовать другие страны: прежде всего, Бразилия, Канада, ЮАР, Перу и Чили.
В черной металлургии ценовой диктат сырьевиков и попытки сталелитейных компаний компенсировать издержки за счет конечных потребителей приведут к относительному охлаждению сектора, однако рост по итогам года превысит первоначально прогнозировавшиеся 10 проц.
ЖЕЛЕЗО – меры китайских властей по ограничению выпуска стали приведут к некоторому снижению спроса и спотовых цен на руду, однако растущие североамериканский и европейский рынки окажут стабилизирующее действие на ситуацию. Контрактные железорудные цены на 3 кв. могут увеличиться на треть, в 4 кв. их рост будет минимальным, не исключается умеренная коррекция.
Цены BHP Billiton и Rio Tinto на руду в 3 кв. вырастут на 30-35 проц до 130-135 долл за тонну.
Vale на фоне расширения поставок ЖР большинству покупателей в 2010 г может сохранить экспорт в Китай на уровне 2009 г /140 млн т/. Компания с июля повысит цены на ЖРС на 35 проц до 145 долл/т и прогнозирует в 2011-2012 гг превышение спроса по отношению к существующим производственным мощностям. Vale сохранит интерес к приобретению новых активов. Компания планирует к 2014 г повысить объемы производства до 450 млн т руды в год за счет приобретенных у BSG Resources /51 проц акций/ проектов на территории Гвинеи, мощность которых в 2012 г составит 10-15 млн т ежегодно, а к 2014 г - до 50 млн т в год.
Kobe Steel в течение 10 лет нарастит самообеспеченность рудой с 8 проц до 20 проц за счет увеличения долей в добывающих предприятиях Бразилии и ряда других стран.
ITOCHU в 2010 финансовом году вложит значительный объём инвестиций в расширение прав на месторождения руды в Австралии и Бразилии.
В Канаде компания Iron Ore of Canada, контролируемая Rio Tinto Group, к 2012 г расширит мощности железорудного предприятия Labrador City на 22 проц до 22 млн т руды
В Перу китайская компания Shougang Hierro Peru в июле завершит ТЭО повышения производительности ЖР-проекта Marcona в районе Ica. Запуск проекта намечен на конец 2010 г, при этом производственный потенциал Marcona должен возрасти до 10 млн т руды в год.
В Бразилии в июне будет введена в эксплуатацию аглофабрика на меткомбинате CSA в шт.Рио-де-Жанейро, возводимого компаниями ThyssenKrupp и Vale. East China Non-Ferrous до конца года намерена завершить сделку с производителем руды и чугуна Itaminas на приобретение 100 проц акций рудника Jupiter с запасами 1,39 млрд т и содержанием железа более 40 проц.
Боливии китайское правительство может предоставить крупный кредит на развитие железорудной отрасли, в первую очередь, на реализацию проекта El Mutun, который КНР предлагает сделать совместным предприятием.
В Чили восстановление показателей добычи ЖР ожидается только во 2 полугодии, по итогам 2010 г возможен рост не более 5 проц.
В Швеции LKAB может по итогам 2010 г произвести 24,8 млн т ЖРС, на недавно запущенном руднике Gruvberget компания планирует ежегодно добывать более 2 млн т руды.
В Украине румынская сторона может продать свою долю в Криворожском ГОКОР /28 проц акций/ компании ArcelorMittal при условии, что Arcelor продолжит развитие предприятия Galati в Румыния и удвоит его производство.
В Гвинее неназванная китайская компания, заключившая соглашение о совместной с Bellzone Mining разработке месторождения Kalia, предполагает в 2013 г начать производство, в 2014 г - выйти на уровень в 20 млн т руды ежегодно, а к 2018 г - нарастить добычу до 50 млн т в год.
В Мали индийская компания Sahara Mining в сентябре 2010 г начнет добычу руды на проекте Tienfala в объеме около 600 тыс т ежегодно. Срок эксплуатации месторождения оценивается в 40 лет, продукция будет поставляться в Индию и Китай.
На Мадагаскаре Wugang Group, получившая разрешение китайских властей на участие в разработке железорудного месторождения Soalala с оценочными запасами руды в 580 млн т, в 2012 г может начать добычу через СП /Wugang – 42 проц, Guangxin Waimao Group – 38 проц, Jinxing – 20 проц/, которое уже подписало соответствующее соглашение с властями Малагасийской республики.
В Иране за текущий год на шахте Jalal Abad планируется добыть не менее 1 млн. т руды.
В ОАЭ российский «Металлоинвест» может создать предприятие по выпуску DRI, которое будет отгружать продукцию на соседний прокатный завод компании, запущенный в январе 2010 г.
В Китае с учетом результатов января-апреля годовая добыча ЖРС может составить 880 млн т, что соответствует уровню 2009 г. В этом случае для полного удовлетворения потребностей в руде КНР в 2010 г будет вынуждена импортировать 620-630 млн т данного сырья, т.е. доля импорта превысит 40 проц. Министерство финансов намерено добиваться принятия законов, направленных на расширение прогрессивного налогообложения, что должно способствовать снижению налоговой нагрузки на национальных производителей руды.
В Индии в зависимости от ситуации на внутреннем рынке может быть принято решение о временном запрете экспорта руды. Правительство будет периодически пересматривать пошлины на ЖР. NMDC, благодаря началу добычи на новом руднике Bailadila, нарастит производство сырья по итогам 2010 г более чем на 23 проц до 37 млн т, к концу 2015 г - расширит объем производства до 50 млн т. Недавний подъем экспортной пошлины на крупнокусковую руду слабо скажется на продажах сырья стальным предприятиям Ю.Кореи и Японии, т.к. ожидаемое повышение платы со стороны потребителей, как минимум, компенсирует финансовые потери. Производитель специальной стали Usha Martin планирует в течение ближайших трех лет реализацию ряда проектов, в т.ч. по выпуску окатышей /600 тыс т в год/, DRI /100 тыс т в год/ и по обогащению руды /600 т в день/.
В Ю.Корее POSCO к 2014 г может увеличить долю самообеспечения рудой и углем на 50 проц.
В Японии компании Nippon Steel и Kobe Steel могут через СП Nittetsu Shinko Metal Refine реализовать проект по установке оборудования для сбора пыли от сталелитейного производства и переработки её в HBI.
В Австралии предложенное правительством введение налога на сверхприбыль сырьевых компаний может замедлить железорудные проекты BHP Billiton и Rio Tinto в ближайшие 12 месяцев, что приведет к сокращению прогнозируемого избытка руды в 2013 г. Fortescue Metals также готова отказаться от двух новых проектов по добыче руды. Стальные компании КНР в данных условиях могут повысить интерес к менее крупным компаниям - Atlas Iron, Ferraus и Aquila Resources, а также к Gindalbie Metals, которая уже развивает ЖР проект Karara совместно с Angang Steel.
СТАЛЬ – в июне цены на сталь могут снизиться еще на 5 проц и останутся под давлением до конца года. Рост мирового производства нержавеющей стали в 2010 г может составить 11-12 проц.
В Украине метпредприятия в июле 2010 г могут сократить выплавку стали на 8,8 проц по сравнению с запланированными объемами производства на июнь до 2,76 млн т.
В Китае правительство пров.Хэбэй будет ликвидировать в 2010 г устаревшие сталеплавильные производства общей мощностью 2 млн т в год /3 компании, 7 конвертерных печей/. В пров.Шаньдун в текущем году могут закрыть 500 тыс т в год отсталых мощностей по выпуску стали.
В Тайване China Steel поднимет внутренние цены в июле–августе на 6,8 проц, что существенно меньше ожидавшихся ранее 30–50 проц.
В Индии NMDC в середине июня может повысить цены для внутренних сталелитейных компаний, которые с апреля платили 59 долл/т. К 2011-2012 финансовому году может удвоиться национальное производство стали до 120 млн т.
В Ю.Корее объем производства сырой стали в 2010 г превысит 80 млн т, спрос на сталь вырастет на 13 проц до 51,3 млн т.
ХРОМ – спрос на феррохром во 2 полугодии 2010 г сохранится устойчивым, цены после недавних коррекций в основном восстановятся, но дальнейший рост будет ограничен из-за недостаточных продаж нержавеющей стали в Китае.
В Китае спотовый рынок хромовой руды останется под давлением слабого спроса со стороны производителей феррохрома, а также снижения отпускных цен зарубежными поставщиками.
В Индии Visa Bao, СП Visa Steel и Bao Steel, с октября 2011 г может начать производство на феррохромовом заводе Kalinganagar мощностью100 тыс т в год.
ПРОГНОЗ ПО РОССИЙСКОМУ РЫНКУ
Ростехнадзор может быть усилен и передан из ведения Минприроды в прямое подчинение Правительству, при этом полномочия Ростехнадзора будут расширены.
Закон, отменяющий плату за предоставление геологической информации о недрах, может вступить в силу с 2011 г.
В черной металлургии в 2010 г наилучшие результаты покажут вертикально интегрированные компании: в частности, «Евраз» и «Мечел». В более сложном положении может оказаться ММК из-за удорожания казахстанских поставок ЖР в соответствии с тенденциями на мировом рынке.
ЖЕЛЕЗО – до конца 2010 г вероятно позитивное развитие сектора, поддержанное высокими мировыми ценами на руду. Однако ввод в эксплуатацию большей части новых крупных производств состоится значительно позднее на фоне снижения глобальных железорудных цен.
В Республике Карелия на ОАО «Карельский окатыш» будет использоваться стержневая мельница с центральной загрузкой для измельчения рудных полезных ископаемых, изготовленная предприятием ИЗ-КАРТЭКС /группа ОМЗ/.
В Томской обл. ИФК «Метрополь» совместно с рядом научных учреждений может исследовать возможные способы освоения Бакчарского железорудного месторождения с целью подготовки заявки на проект по разработке технологий отработки и ТЭО кондиций месторождения для представления на государственный конкурс.
В Красноярском крае Красноярский завод цветных металлов, выкупивший 100 проц акций Краснокаменского рудника, в 2010 г может произвести 345 тыс т концентрата, который будет поставлен в основном «Евразруде». Вероятна реконструкция обогатительной фабрики, что позволит начать выпуск ЖРК с содержанием металла свыше 60 проц, пригодного для экспорта.
В Забайкальском крае «Норникель» в 2015-2016 гг начнет освоение Быстринского и Бугдаинского месторождений с запасами по ЖР 2,136 млн т /содержание металла - 63 проц/.
СТАЛЬ – несмотря на слабые темпы роста внутреннего потребления, увеличение спроса по итогам 2010 г может составить до 15 проц. Годовой объем выпуска сплава - 60-65 млн т. Тем не менее, цены продолжат испытывать давление, в т.ч. по причине избытка предложения. При этом ведущие компании сохранят ориентированность на экспорт.
ХРОМ – в 3 кв. рост цен на сырье и продукцию замедлится на фоне проблем мировой стальной отрасли, однако в 4 кв. ожидается постепенное оживление рынка. При этом сохранится интерес к разведке и разработке новых месторождений, прежде всего, в рамках проекта «Урал Промышленный - Урал Полярный».
В Свердловской обл. Ключевский завод ферросплавов в 2010 г увеличит объем производства на 30 проц по сравнению с докризисным 2008 г, в т.ч. выпустит 15 тыс т хрома металлического, 22 тыс т феррохрома.
В ЯНАО ОАО «Челябинский электрометаллургический комбинат» инвестирует в разработку хромитовых месторождений Южного и Юго-Западного полей с запасами, превышающими 100 млн т. Сроки начала разработки - до 2013-2015 гг, также вероятно строительство ГОФ.
Таким образом, процесс позитивного развития мировой металлургии в 2010 г продолжится, однако состоявшиеся коррекции снизят показатели роста, в т.ч. за счет более осторожного поведения участников рынка. Показатели 2009 г будут превышены практически во всех секторах, но выход на докризисные производственные и финансовые показатели более вероятен с 2011 г.
Привлекательность металлургического бизнеса останется достаточно высокой, однако из-за колебаний сырьевых цен и спроса в отдельные периоды доходность по ряду продуктов прогнозируется на уровне менее 10 проц. Это может вновь привести к увеличению количества приостановленных мощностей и замедлит темпы восстановления отрасли по сравнению с показателями 1 полугодия 2010 г. При этом заметного снижения сырьевых цен не ожидается, что поддержит интерес к сделкам слияния и поглощения перспективных активов.
КНР продолжит укрепляться в роли лидера мировой металлургии и основного игрока рынка М&А, при этом финансирование сырьевой экспансии Китая за пределы национальной территории расширится. В то же время, активность китайских компаний будет ограничена противодействием местных властей и конкурирующих компаний других государств, не заинтересованных в снижении зависимости Китая от экспортных поставок сырья и металлов.
В черной металлургии в начале 3 кв. прогнозируется сближение спотовых и контрактных цен ЖРС за счет удорожания поставок по контрактам на 20-30 проц. Это повысит вероятность стабилизации цен в 4 кв. и даже до 2 кв. 2011 г. Определенное влияние на уровень цен окажет противостояние горнодобывающих компаний, ведущих бизнес на территории Австралии, и правительства страны по вопросу введения с 2012 г дохода на сверхприбыль. Ожидается, что австралийские власти снизят ставку налога или перенесут сроки вступления данного закона в силу. В то же время, на рынок ЖРС начнут оказывать давление меткомпании с целью наращивания самообеспечения сырьем, однако более действенным данный фактор станет с 2013 г. Кроме того, привлекательные текущие цены облегчат приход в отрасль новых горнодобывающих игроков, а диверсификация поставок будет способствовать удешевлению руды.
Стальные цены до израсходования накопленных потребителями запасов останутся под давлением, заметный рост более вероятен с 1 полугодия 2011 г. При этом объемы производства в большинстве регионов восстановятся и к концу года количество государств, вынужденных сдерживать производстве, возрастет. Китай продолжит реструктуризацию национальной стальной отрасли, в результате средние темпы роста объемов производства могут снизиться вдвое, однако эффективность предприятий и качество продукции существенно повысятся.
В России по итогам 2010 г вероятно увеличение внутреннего спроса на продукцию металлургии, а в 2011 г он может достичь докризисного уровня. При этом в борьбе с Китаем за экспортные рынки может оказаться недостаточно основного преимущества отечественных продуцентов – низкой себестоимости продукции, особенно для регионов со слабой транспортной инфраструктурой. Компании, заявлявшие о планах проведения в 2010-2011 гг IPO, продолжат мероприятия по подготовке к размещению, но сроки проведения будут определяться ситуацией на рынке, поэтому сохраняется вероятность дальнейших переносов листинга.
В черной металлургии РФ позитивное развитие более вероятно для поставщиков ЖРС, особенно, располагающих налаженными каналами сбыта зарубежным потребителям. В стальном секторе средняя загрузка мощностей может снизиться до 80-90 проц. На экспортном рынке крупные меткомпании могут испытывать усиленное давление со стороны китайских поставщиков. Стабильно высокие мировые цены на сырье увеличат преимущества вертикально-интегрированных компаний, не исключается ускорение проектов освоения имеющихся железорудных месторождений.
Материал предоставил Юрий Кириллов, начальник экспертно-аналитического отдела консалтингового портала Sogra.
 К списку новостей
 Добавить в портфель
 Смотреть портфель
 Версия для печати
|
