Мы в СМИ

14.12.2007

КОММЕРСАНТЪ Daily: Пол-ГОКа впридачу

В сделку с «Приватом» вошел Южный ГОК

Дмитрий Ъ-Смирнов, Александр Ъ-Черновалов, Киев; Евгений Ъ-Хвостик
Основной акционер Evraz, компания Lanebrook Ltd объявила вчера о завершении сделки по покупке металлургических активов группы «Приват». Как выяснилось вчера, сделка включает не только пять предприятий, называвшихся ранее, но и 50% одного из крупнейших на Украине Южного ГОКа (ЮГОК), которые оцениваются в $1,3-1,6 млрд. Всего акционеры «Привата» получат от Lanebrook за свои активы $1 млрд наличными и 10,6% акций Evraz на сумму $2,8 млрд. Аналитики предполагают, что за остальные 50% ЮГОКа Evraz придется побороться с группой «Метинвест» самого богатого украинца Рината Ахметова.

Вчера основной акционер Evraz -- компания Lanebrook Ltd, основными бенефициарами которой являются Роман Абрамович, Александр Абрамов и Александр Фролов, объявила о завершении сделки по покупке металлургических активов группы «Приват». Из сообщения компании стало известно, что сделка не ограничивается тремя коксохимическими заводами, Днепропетровским метзаводом и ГОКом «Сухая балка». Как сообщила Lanebrook, компания также приобрела принадлежавшие «Привату» 50% ОАО «Южный ГОК». Первые пять активов будут после завершения сделки переданы Evraz, а судьба пакета Южного ГОКа будет решена позже, говорится в сообщении Lanebrook. Согласно сообщению Evraz, без учета 50% Южного ГОКа сумма сделки в финансовом выражении может составить $2-2,2 млрд.

Южный горно-обогатительный комбинат (ЮГОК) расположен в Днепропетровской области, в 2006 году произвел 8,71 млн тонн железорудного концентрата и 4,65 млн тонн агломерата. 50% акций ГОКа до сделки с Evraz принадлежали группе «Приват», остальные 50% принадлежат «Смарт-групп» Вадима Новинского.

За свои активы «Приват» получит $1 млрд наличными и 35 млн GDR Evraz Group. С учетом допэмиссии 35 млн GDR Evraz Group составляют около 8,9% уставного капитала группы. Исходя из котировок Evraz на LSE, сейчас такой пакет стоит около $2,8 млрд. Таким образом, в денежном эквиваленте за свои активы владельцы «Привата» получат около $3,8 млрд.

Эксперты называют сумму сделки с учетом Южного ГОКа адекватной. На вчерашний день капитализация ГОКа на украинской бирже ПФТС составляла $2,74 млрд. Аналитик ИК Concorde Capital Евгений Червиченко считает, что справедливая стоимость актива выше: 100% ЮГОКа он оценивает в $3-3,2 млрд. Игорь Нуждин из банка «Зенит» считает покупку логичной: ЮГОК -- единственный поставщик агломерата на Днепропетровский метзавод. «Агломерат нельзя транспортировать на дальние расстояния»,-- добавляет аналитик ИФК «Метрополь» Максим Худалов.

Evraz, несомненно, будет интересно приобретение остальных 50% ЮГОКа, говорит аналитик ИГ «Капиталъ» Павел Шелехов. Второй половиной ГОКа сейчас владеет «Смарт-групп» российского предпринимателя Вадима Новинского, который ранее в этом году продал холдингу «Метинвест» Рината Ахметова все свои металлургические активы, кроме пакета в ЮГОКе. Изначально продать собирались и его, говорит источник в окружении господина Новинского, но против высказался совладелец «Привата» Игорь Коломойский, с которым у группы была договоренность о согласовании всех действий с акционерным капиталом. «После того как господин Коломойский продал свою долю в ЮГОКе Lanebrook без согласования с партнером, господин Новинский, безусловно, предпочтет продать свой пакет Ринату Ахметову»,-- утверждает собеседник Ъ. В «Метинвесте» от комментариев отказались».

В условиях возможной конкуренции со стороны Рината Ахметова Павел Шелехов из ИГ «Капиталъ» считает, что стоимость второй половины ЮГОКа составит не менее $1,2-1,4 млрд. Ольга Окунева из Deutsche UFG не уверена, что Evraz готов к дальнейшим поглощениям: «С учетом всех анонсированных в этом году сделок у Evraz Group соотношение чистого долга к EBITDA достигло 1,5, что является 'потолком' для компании по ее собственным заявлениям»,-- поясняет она.

О компании|Новости|Услуги|Контакты

Главная страница|Карта сайта|

Сайты группы «МЕТРОПОЛЬ»

Мы в социальных медиа