Мы в СМИ

23.10.2012

Reuters: Н-транс продает вагоны, инвестирует в контейнеры

Глеб Столяров

Холдинг Н-Транс, получивший от продажи акций железнодорожного оператора Глобалтранса $320 миллионов, инвестировал часть своих средств в Global Ports, выдав кредит на покупку доли в Восточной стивидорной компании (ВСК).

Global Ports и DP World сообщили в понедельник, что международный портовый оператор со штаб-квартирой в Объединенных арабских эмиратах продает свою 25-процентную долю в ВСК за $230 миллионов.

В результате сделки, которая должна быть закрыта уже на этой неделе, доля Global Ports в ВСК вырастет до 100 процентов, а DP World избавится от одного из своих непрофильных активов, доставшегося ему в наследство еще в 2006 году и в управлении которым он не участвовал.

«Терминал обладает потенциалом четырехкратного роста пропускной способности на существующей территории», - говорится в сообщении Global Ports.

Сегодняшняя мощность терминала ВСК составляет 550.000 TEU (эквивалент двадцатифутового контейнера), как утверждает компания, это крупнейший контейнерный терминал на Дальнем Востоке.

КРЕДИТ ОТ АКЦИОНЕРА

Global Ports покупает долю в ВСК частично за счет средств своего основного акционера компании Transportation Investments Holding Limited (TIHL, работает под брендом Н-Транс), следует из сообщения компании.

Сейчас 75 процентов Global Ports принадлежит TIHL, которая на 95,08 процента контролируются менеджерами компании Н-Транс Никитой Мишиным, Константином Николаевым и Андреем Филатовым.

В сентябре совладельцы TIHL договорились о продаже до конца года половины принадлежащего ей пакета (37,5 процента) компании APM Terminals, входящей в датский транспортный холдинг A.P. Moller-Maersk, за $860 миллионов.

TIHL выдаст Global Ports на покупку ВСК кредит по ставке, равной трехмесячной ставке LIBOR для долларов США плюс 2 процента, говорится в сообщении компании.

Таким образом, покупка доли в ВСК будет завершена до закрытия сделки с A.P. Moller-Maersk, однако на оценку компании для сделки это не повлияет, поскольку долг Global Ports вырастет.

Сейчас рыночная стоимость Global Ports на бирже в Лондоне - $2,1 миллиарда.

По состоянию на конец первого полугодия 2012 года общий долг Global Ports составлял $239 миллионов, чистый долг - $34 миллиона.

В состав созданного в 2008 году холдинга Global Ports кроме ВСК входят еще два контейнерных терминала в России - Петролеспорт (100 процентов), Моби Дик (75 процентов), два контейнерных терминала в Финляндии MLT-Kotka в порту Котка и MLT-Helsinki в порту Вуосаари (Finnish Ports, 75 процентов), нефтеналивной терминал Vopak E.O.S. в Эстонии (50 процентов) и «сухой» контейнерный терминал Янино под Санкт-Петербургом (75 процентов).

Чистая прибыль Global Ports по международным стандартам за 2011 год выросла на 23 процента до $146,9 миллиона, скорректированная на курсовые разницы EBITDA увеличилась на 37 процентов до $282,2 миллиона, выручка поднялась на 31 процент до $501,3 миллиона.

СКОРО БУДЕТ МИЛЛИАРД

Оценка ВСК в $920 миллионов для сделки с DP World достаточно высока, но условия кредита от акционера вполне приемлемые, считает аналитик Метрополя Андрей Рожков, на рынке Global Ports занял бы на гораздо менее выгодных условиях.

Таким образом, Н-Транс начал инвестировать в свой портовый бизнес деньги, полученные от продажи железнодорожных активов, считает аналитик.

Во втором полугодии 2012 года Н-Транс получила от продажи долей в железнодорожном операторе Глобалтранс уже $320 миллионов.

В середине октября Н-Транс продал в ходе ускоренного частного размещения 5,74 процента акций Глобалтранса, получив $200 миллионов и сократив свою долю до 34,7 с 40,3 процента.

Еще около $120 миллионов Н-Транс получил от июльского SPO Глобалтранса, в ходе которого были размещены акции на общую сумму $520 миллионов.

Впрочем, после завершения сделки с A.P. Moller-Maersk размер накоплений Н-Транса, включая кредит для Global Ports, вырастет почти до $1,2 миллиарда.

Консолидировать доли в других компаниях Global Ports пока не планирует.

http://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUMSE89L00O20121022?sp=true

К списку новостей