Мы в СМИ

07.04.2011

FinCake.ru: «Метрополь»: банк «Уралсиб» – наиболее недооцененная из торгуемых финансовых компаний // ПОКУПАТЬ

Мы повышаем нашу оценку справедливой стоимости акций банка «Уралсиб» на конец 2011 года на 11%, до $0,0166 за акцию в связи с ускорением темпов роста кредитного портфеля, снижением отчислений в резервы и улучшением прозрачности банка. Новая величина справедливой стоимости подразумевает потенциал роста 74%.
Уралсиб занимает двенадцатое место среди российских банков по величине активов (388 млрд руб.) и пятое место по размеру филиальной сети (более 460 филиалов). Мы ожидаем роста российского банковского сектора на 17–22% в 2011 году, что станет самым высоким темпом роста среди стран БРИК.

В настоящее время акции банка являются самыми дешевыми в российском банковском секторе, торгуясь на низких уровнях, равных 0,9 по P/BV на 2012 год и 6,9 по P/E, то есть с дисконтом 12% к российским аналогам и 50% – к аналогам на развивающихся рынках.

После смены менеджмента в 2010 году банк подтвердил свою стратегию по подготовке к проведению IPO или поиску стратегического партнера среди крупнейших западных финансовых учреждений. Мы считаем оба сценария развития событий выигрышными для миноритарных акционеров банка, так как текущая оценка подразумевает значительную премию к цене акций при совершении сделки.

http://fincake.ru/stock/investideas/5888

О компании|Новости|Услуги|Контакты

Главная страница|Карта сайта|

Сайты группы «МЕТРОПОЛЬ»

Мы в социальных медиа