Мы в СМИ

16.01.2007

ВЕДОМОСТИ: «Южкузбассуголь» готовится к IPO

Угольная компания может предложить инвесторам до 25% акций

Ксения Рыбак, Юлия Федоринова

Все больше российских угольных компаний стремится стать публичными. Вслед за «Белоном» и «Распадской» предложить инвесторам свои бумаги готовится «Южкузбассуголь», контролируемый «Евразом» и менеджерами компании. Как стало известно «Ведомостям», весной-летом «Южкузбассуголь» может разместить на биржах до 20-25% акций. Единственным акционером ОАО «Объединенная угольная компания «Южкузбассуголь» является ЗАО»Угольная компания «Южкузбассуголь», по 50% которого контролируют «Евраз» и менеджеры «Южкузбассугля» (сын погибшего в прошлом году гендиректора компании Владимира Лаврика Георгий, Александр Говор и Юрий Кушнеров). В 2005 г. добыча составила 17 млн т угля (13 млн т коксующегося и 4 млн т энергетического). Выручка по РСБУ за 2005 г. — 20,79 млрд руб., чистая прибыль — 5,52 млрд руб. Долгое время угольная отрасль оставалась одной из самых закрытых. Лишь в прошлом году инвесторы получили возможность приобрести акции угольных компаний. Первой из них стала компания «Белон», продавшая в июле в ходе частного размещения 13% акций за $57 млн. В ноябре «Распадская» провела IPO — ее акционеры получили за 18% около $320 млн. К IPO готовится и СУЭК. Теперь к ним решил присоединиться «Южкузбассуголь». Как рассказали «Ведомостям» два источника, знакомых с планами компании, «Южкузбассуголь» уже выбрал организаторов для будущего размещения. Ими стали «Тройка Диалог» и Morgan Stanley. По словам одного из источников, сейчас «Южкузбассуголь» активно готовится к размещению — у компании уже есть отчетность по МСФО за несколько лет, но ей еще предстоит выбрать независимых директоров и принять дивидендную политику. А источник, близкий к одному из организаторов размещения, говорит, что оно может состояться в первом полугодии 2007 г., возможно в мае. Решение о том, какой пакет будет размещен, пока не принято ни банками, ни самой компанией. Но, по словам знакомого с планами компании источника, «Южкузбассуголь» хочет повторить схему размещения «Распадской» и сейчас думает о продаже 20-25% акций. В «Южкузбассугле» от комментариев отказались. Правда, «Южкузбассуглю» будет сложнее, чем «Распадской», провести размещение, считают эксперты. Кирилл Чуйко из «Уралсиба» отмечает, что первичный спрос на акции угольных компаний уже удовлетворен благодаря прошлогодним размещениям. С ним согласен и Денис Нуштаев из ИФК «Метрополь». Он добавляет, что «Южкузбассуглю» будет сложно продать большой пакет, если в размещении не захотят принять участие крупные производственные компании. Инвесторы будут осторожны, учитывая опыт с покупкой бумаг «Распадской». Акции этой компании с момента проведения IPO в ноябре упали на 20%, отмечает Нуштаев. В понедельник ее капитализация в РТС составила $1,4 млрд. Цены на уголь в этом году не будут заметно расти и, скорее всего, останутся на уровне прошлого года. Тонна концентрата коксующегося угля будет стоить около $58, а энергетический уголь — примерно $32-38 за 1 т, говорит Нуштаев. «Южкузбассуголь» не публикует отчетность по МСФО, лишь однажды компания получила косвенную оценку. В декабре 2005 г. «Евраз» выкупил у акционеров 50% “Южкузбассугля» за $675 млн, таким образом оценив компанию в $1,35 млрд. Но Нуштаев считает, что «Южкузбассуголь» стоит $2-2,5 млрд.

О компании|Новости|Услуги|Контакты

Главная страница|Карта сайта|

Сайты группы «МЕТРОПОЛЬ»

Мы в социальных медиа